أظهرت البيانات أن إجمالي مبيعات 19 شركة تايوانية رئيسية في قطاع تقنية المعلومات بلغ في سبتمبر 2026 نحو 2.7683 تريليون دولار تايواني (حوالي 13.8 تريليون ين)، بزيادة 45.9% مقارنة بالشهر نفسه من العام السابق. وبهذا تتجاوز المبيعات مستوى الشهر المقابل من العام السابق للشهر الـ31 على التوالي. كما ارتفعت 11.8% مقارنة بالشهر السابق، متجاوزة مستواه للشهر الخامس على التوالي. غير أن معدل النمو على أساس سنوي تراجع مقارنة بأغسطس.
ما تكشفه الأرقام عن «المستوى المرتفع» و«تغير الزخم»
أول ما ينبغي ملاحظته هو ارتفاع مستوى المبيعات. فقد بلغ إجمالي المبيعات الشهرية للشركات الـ19 نحو 2.7683 تريليون دولار تايواني، أي ما يعادل حوالي 13.8 تريليون ين. وتضم المجموعة شركات تورد أشباه الموصلات والمنتجات الرقمية، وقد زادت مبيعاتها بأكثر من 40% مقارنة بالشهر نفسه من العام الماضي.
ولا ينبغي إغفال أن المبيعات تجاوزت مستوى الشهر المقابل من العام السابق للشهر الـ31 على التوالي. أي إن نمو الإيرادات لم ينقطع لأكثر من عامين ونصف، ومن الطبيعي أن يُنظر إلى ذلك بوصفه استفادة من عوامل مواتية ممتدة، لا طفرة استثنائية عابرة.
وفي الوقت نفسه، تعكس أرقام هذه المرة بعض التهدئة. فقد تراجع معدل النمو السنوي مقارنة بأغسطس. وهذا لا يعني أن المبيعات انخفضت، بل إن وتيرة زيادتها تباطأت قليلًا. ويمكن تشبيه الأمر بسيارة ما تزال تسير على طريق سريع، لكن السائق خفف الضغط على دواسة الوقود قليلًا.
ارتفاع للشهر الخامس على التوالي على أساس شهري
تتأثر المقارنة السنوية بالتقلبات الموسمية وبمستوى المبيعات في العام السابق. لذلك، عند النظر إلى المقارنة الشهرية، نجد أن المبيعات ارتفعت في سبتمبر بنسبة 11.8%، متجاوزة مستوى الشهر السابق للشهر الخامس على التوالي.
لم يتغير أن المبيعات الشهرية تتراكم، حتى مع تباطؤ النمو السنوي. فالمقارنة السنوية والشهرية تقيسان أمرين مختلفين: الأولى تقيس «الفارق عن العام الماضي»، والثانية تقيس «الزخم الآني». وعند النظر إليهما معًا، يتضح أن مجموعة شركات تقنية المعلومات التايوانية تحقق نموًا عند مستوى مرتفع، وتواصل زيادة مبيعاتها في الفترة الأخيرة أيضًا.
وتُظهر مقالات سابقة تستند إلى البيانات نفسها أن النمو السنوي بلغ 32.1% في أبريل، و38.4% في مايو، و57% في يونيو، و55% في يوليو، ما يعني أن معدلات النمو تذبذبت من شهر إلى آخر. ومن الأنسب قراءة ارتفاع سبتمبر، البالغ 45.9%، ضمن هذا المسار.
الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي عامل مساعد
تواصلت زيادة الإيرادات في هذه البيانات لدى شركات خدمات تصنيع الإلكترونيات التعاقدية (EMS) وشركات أشباه الموصلات. ويُقصد بـEMS نشاط تجميع الأجهزة الإلكترونية للغير تحت علامات تجارية تابعة لشركات أخرى. وتُصنع أجهزة كبيرة، مثل الخوادم المخصصة للذكاء الاصطناعي، وتُطرح في الأسواق عبر مواقع التصنيع هذه.
وتضمنت عناوين تقارير سابقة عن بيانات مماثلة أن التصنيع التعاقدي للخوادم أسهم في دفع نمو الإيرادات. ويبدو أن صناعة تقنية المعلومات التايوانية، إلى جانب دورها بوصفها مركزًا لتوريد الهواتف الذكية والحواسيب، تعزز مكانتها كمصنع يجسّد البنية التحتية للذكاء الاصطناعي على أرض الواقع.
واللافت هنا أن الحديث عن الذكاء الاصطناعي يتركز غالبًا على خدمات الدردشة والتطبيقات، بينما ما يظهر في الأرقام هو تصنيع الأجهزة وتوريد المكونات الكامنة وراءها. ويمكن رصد زخم الذكاء الاصطناعي شهريًا من خلال مبيعات تايوان.
التفاوت بين الشركات هو ما يستحق المتابعة بعد ذلك
حتى مع قوة إجمالي المبيعات، لا تنمو الشركات الـ19 بالوتيرة نفسها. وتشير بيانات هذه المرة أيضًا إلى تفاوت الزخم بين الشركات.
يشبه الرقم الإجمالي مقياسًا لحرارة السوق ككل. لكن ارتفاع الحرارة مسألة، وتحديد موضعها مسألة أخرى. فالأرقام تختلف باختلاف الشركات، حتى في ظروف السوق نفسها، بين الشركات المنخرطة بعمق في تصنيع خوادم الذكاء الاصطناعي وتلك التي تشكل الهواتف الذكية وغيرها من المجالات نسبة أكبر من أعمالها. وفي بعض الأشهر السابقة، كان أداء الخوادم قويًا، بينما لم يكن أداء الأنشطة المرتبطة بالهواتف الذكية جيدًا.
وعند متابعة هذا النوع من الأخبار مستقبلًا، سيمنح التركيز على الأنشطة التي تدفع الأرقام إلى الارتفاع، بدلًا من الاكتفاء بمعدل النمو الإجمالي، صورة أشمل عن امتداد الاستثمارات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.
コメント